ETF日报(09.14)丨WCLC临床数据密集兑现，创新药板块震荡回升 算力需求预期遭重估

智通财经APP获悉，港股市场今日低开高走，恒指盘中震荡回升。WCLC临床数据密集兑现，创新药板块震荡回升；AI巨头集体"喊停"，算力需求预期遭重估，通信板块多数走低。截至收盘，恒生指数涨0.45%，报24917.6点，全日成交额1926.25亿港元；恒生科技指数跌0.06%，报4317.94点。港股ETF方面，按规模排序居前的产品中，盈富基金(02800)收涨0.55%，报25.56港元；南方恒生科技(03033)收跌0.05%，报4.236港元；南方东英SK海力士每日杠杆最多(2x)产品(07709)收跌13.67%，报37.02港元。

行业表现

WCLC(世界肺癌大会)临床数据密集兑现，国内外投行相继看好中国CRO/CDMO复苏明确，创新药板块震荡回升。

截至收盘，港股通创新药ETF嘉实(520970.SH)涨4.79%，报0.897元；恒生生物科技ETF南方(159615.SZ)涨4.52%，报1.134元；港股创新药ETF广发(513120.SH)涨4.39%，报1.283元。

消息面上，9月12日至15日，2026年世界肺癌大会(WCLC)在韩国首尔举行，多项国产创新药临床数据集中亮相，中国新药入选口头报告19项、小型口头报告45项，双双刷新历史纪录，肺癌领域ADC与双抗数据成为焦点。高盛指出，今年第二季及上半年业绩反映中国CRO/CDMO行业正明确复苏，企业盈利超出预期、上调指引及订单强劲，并看好相关行业龙头；招商证券亦指出，当前CXO板块在手订单及新签订单全面回暖，龙头企业上调全年指引，行业信心充足，海外临床导研需求迎来拐点，进一步支撑行业景气度延续。

AI巨头集体"喊停"，算力需求预期遭重估，通信板块多数走低。

截至收盘，通信ETF银华(159994.SZ)跌3.04%，报1.246元；通信ETF华夏(515050.SH)跌2.96%，报1.016元；通信ETF国泰(515880.SH)跌2.67%，报0.657元。

据市场媒体报道，Anthropic首席执行官达里奥·阿莫德伊近日发文呼吁全行业主动放缓最前沿大模型的研发速度，并提出"驻场评估、国家协同、全球协同"的三步限速计划，OpenAI、xAI及谷歌DeepMind负责人相继公开表态附议，市场担忧算力基础设施资本开支收缩，日韩AI芯片股开盘重挫。浙商证券分析师冯翠婷等在报告中指出，该事件短期使AI硬件公司、大模型公司承压，中长期利好AI应用，AI终端公司。中长期AI算力建设，尤其是国产算力趋势不变；全球Token使用量会继续爆发式增长，对推理算力需求快速提升。

机构观点

国泰海通观点认为，中东局势尚不明朗，美联储若加息落地或助力信用修复、改善中期风偏，但港股行情持续性取决于基本面成色，结构上兼顾中报超预期的周期红利与三季报业绩拐点验证临近的科技板块。

中信证券维持对港股红利策略的推荐，但在海外无风险利率持续上行的情况下，港股高股息的相对收益率优势有所收窄，配置上应进一步考察现金流稳定性、盈利确定性和分红可持续性，并关注南向持仓占比较高、外资边际定价权相对较低的细分方向。

ETF动向

N沪深300现金流ETF易方达(562170.SH)首日上市，收跌0.4%，报0.994元，成交额6440.47万元；基金跟踪沪深300自由现金流指数，从沪深300样本中筛选自由现金流充沛的上市公司，侧重高现金流质量的成熟企业。

N汽车零部件ETF广发(512740.SH)首日上市，收跌0.1%，报0.968元，成交额6061.82万元；基金跟踪中证汽车零部件主题指数，覆盖汽车零部件产业链，包含底盘、动力、电子、内外饰等细分环节。

N红利质量ETF鹏华(562150.SH)首日上市，收跌0.31%，报0.974元，成交额2329.56万元；基金跟踪中证全指红利质量指数，结合高股息与盈利质量双重因子，从全指范围筛选兼具分红能力与财务稳健性的公司。

家电ETF华安(159025.SZ)首日上市，收跌0.5%，报0.996元，成交额1.05亿元；基金跟踪中证家电龙头指数，覆盖家用电器行业龙头，包含白电、黑电、小家电及家电零部件。

化工ETF景顺(158032.SZ)首日上市，收跌0.42%，报0.958元，成交额2589.85万元；基金跟踪中证细分化工产业主题指数，核心覆盖化工细分领域，包含基础化工、化学制品、农化、氟化工等。