2026年上半年跑赢基准0.27%！国泰中证机床ETF发起联接C苗梦羽：机床国产替代空间广，板块中长期价值凸显

8月31日消息，近期国泰中证机床ETF发起联接C披露2026年上半年报，基金规模5.58亿元，比2026年第一季度增加176.86%。基金经理苗梦羽最新投资观点同步出炉。

苗梦羽表示，机床行业下游景气赛道需求稳步释放叠加国产替代长期趋势明确，板块中长期配置价值凸显。 宏观经济： 国内制造业综合实力持续提升，机床作为核心生产设备的需求与制造业景气度、设备投资及更新进程高度绑定，行业发展的经济基本面支撑稳固。 资本市场： 机床板块依托工业母机这一高端制造核心赛道的政策与产业红利，相关上市公司的成长属性逐步获得市场认可，估值修复空间持续打开。 投资方向： 重点布局机床整机、数控系统、主轴、切削工具等关键零部件领域的优质标的，把握下游新能源汽车、机器人、航空航天、算力配套等景气方向需求增长，以及国产机床出海拓展带来的增量机遇。 风险提示： 需警惕制造业需求不及预期、国产技术突破进度慢于预期、海外行业竞争加剧等风险，同时指数基金跟踪的标的板块波动相对较高，存在相应的净值波动风险。

业绩回报：2026年上半年跑赢基准0.27%

数据显示，截至2026年上半年末，国泰中证机床ETF发起联接C净值为2.70元，2026年上半年年基金份额净值增长率为67.61%，同期业绩比较基准收益率为67.34%，跑赢基准0.27%。

苗梦羽自2022年12月13日担任国泰中证机床ETF发起联接C基金经理，截止2026年8月31日，任期回报99.90%。

表：国泰中证机床ETF发起联接C业绩表现（截止2026年6月30日）阶段净值增长率业绩比较基准收益率跑赢基准近3月55.39%55.70%-0.31%近6月67.61%67.34%0.27%近1年129.01%128.26%0.75%近3年148.79%140.49%8.30%近5年---成立以来

(2022-12-13)178.57%169.57%9.00%

资料显示，（注：现有报告中未披露该基金对应基金经理的姓名、学历、从业起始时间、过往任职履历等完整基础信息，仅可确认其自2022年12月起担任国泰中证机床交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理，同时兼任多只国泰旗下指数型证券投资基金的基金经理。）

整体来看，整体来看，该机床主题指数联接基金规模大幅增长，中长期业绩持续跑赢基准，依托制造业基本面支撑与工业母机赛道红利，围绕机床全产业链关键环节布局景气增量机遇。但投资者也需留意制造业需求、技术突破进度等行业性风险，以及指数板块天然的高波动属性，结合自身风险承受能力理性配置。

附公告原文节选：

2026 年上半年,A 股走势震荡,行情分化｡年初市场情绪高涨,主要指数冲高,成交额放量; 但3 月后美伊局势紧张加剧,引发全球市场避险情绪升温,A 股主要指数回吐年初以来涨幅｡进入 二季度,海外地缘冲突在反复博弈中走向缓和,市场整体触底回升,同时结构分化加剧;算力基建 走出主线行情,而资金虹吸效应下,传统价值板块则进入弱势调整｡从行业表现来看,申万一级行 业中,电子､通信领跑全场,而商贸零售､农林牧渔等调整幅度较大｡

作为指数基金,本基金旨在为投资者提供标准化的投资工具｡本报告期内,我们根据对市场行 情､日常申赎情况和成份股停复牌的分析判断,对仓位及头寸进行了合理安排,将跟踪误差控制在 合理水平,尽量为投资者提供更精准的投资工具｡