国泰中证机床ETF发起联接半年净值涨超67% 规模破62.98亿元

核心财务指标数倍增长

2026年上半年该基金经营表现大幅向好，核心财务指标较上年同期实现数倍增长，报告期内总利润达1.23亿元，期末净资产合计62.98亿元，较期初的1.16亿元增长超4倍。两类份额的期末资产净值分别为A类7196.16万元、C类5.58亿元，对应份额净值分别为2.7207元、2.7021元，A类累计净值增长率达172.07%，C类累计净值增长率达178.57%。

指标类别国泰中证机床ETF发起联接A国泰中证机床ETF发起联接C期末资产净值（万元）7196.1655785.63期末份额净值（元）2.72072.7021累计净值增长率172.07%178.57%

净值表现持续跑赢基准

报告期内两类份额的净值增长率均持续跑赢同期业绩比较基准收益率，且净值波动标准差始终低于基准，在获取超额收益的同时风险控制表现更优。自基金合同生效至今，A类份额净值增长率跑赢基准16.08个百分点，C类份额跑赢基准9个百分点。

国泰中证机床ETF发起联接A净值与基准对比

阶段份额净值增长率业绩比较基准收益率超额收益净值增长率标准差基准收益率标准差过去三个月55.47%55.70%-0.23%2.30%2.33%过去六个月67.78%67.34%0.44%2.14%2.18%过去一年129.48%128.26%1.22%1.83%1.89%过去三年150.29%140.49%9.80%1.88%1.93%成立至今172.07%155.99%16.08%1.80%1.85%

国泰中证机床ETF发起联接C净值与基准对比

过去三个月55.39%55.70%-0.31%2.30%2.33%过去六个月67.61%67.34%0.27%2.14%2.18%过去一年129.01%128.26%0.75%1.83%1.89%过去三年148.79%140.49%8.30%1.88%1.93%成立至今178.57%169.57%9.00%1.80%1.86%

跟踪误差控制在合理区间

2026年上半年A股走势震荡分化，年初市场冲高后3月受地缘冲突影响回调，二季度触底回升，算力板块走出主线行情。作为指数联接基金，该基金通过合理安排仓位与头寸，紧密跟踪中证机床指数，将跟踪误差控制在合理区间，为投资者提供精准的机床行业指数投资工具。

半年业绩达成跟踪目标

报告期内A类份额净值增长率达67.78%，同期业绩比较基准收益率为67.34%；C类份额净值增长率达67.61%，同期业绩比较基准收益率同样为67.34%，两类份额均实现正向超额收益，完全达成指数跟踪的运作目标。

机床板块中长期价值凸显

该基金跟踪的中证机床指数覆盖机床整机、数控系统、核心零部件等全产业链上市公司，后续下游新能源汽车、机器人、航空航天、算力配套等领域需求有望持续增长，同时国产机床出海空间不断拓展。作为高端制造业核心环节，工业母机领域国产替代与高端升级空间广阔，板块中长期投资价值突出。

基金费用随规模同步增长

报告期内基金管理费、托管费随基金规模扩张同步提升，其中当期发生的基金应支付管理费为4.67万元，较上年同期的0.71万元增长5.6倍；当期发生的基金应支付托管费为0.93万元，较上年同期的0.14万元增长5.6倍。由于基金持有的目标ETF份额部分不收取管理费，当期应支付管理人的净管理费为-21.83万元。

费用项目2026年上半年金额（万元）2025年上半年金额（万元）当期应付管理费4.670.71当期应付托管费0.930.14应付销售机构客户维护费26.503.78管理人净管理费-21.83-3.07

交易费用整体处于合理区间

报告期末基金应付交易费用为6.38万元，全部为交易所市场应付交易费用，交易相关支出随基金运作规模小幅增长，整体处于合理区间。

股票投资收益结构清晰

报告期内基金股票投资收益合计为-118.99万元，其中买卖股票差价收入为-136.06万元，申购差价收入为17.07万元，该部分收益主要来自于基金日常申赎运作过程中的交易价差。

无关联方交易单元交易

报告期内及上年度可比期间，该基金均未通过关联方交易单元进行任何证券交易，不存在关联方佣金支付情况，交易运作保持完全独立合规。

目标ETF持仓占比超94%

该基金核心资产全部投向目标ETF国泰中证机床ETF，报告期末基金持有的目标ETF公允价值达5.95亿元，占基金资产净值比例94.48%，完全符合基金合同中投资于目标ETF不低于基金资产净值90%的约定，仅持有少量国债作为流动性配置。

持有人户数超9万户

报告期末基金总持有人户数达9.11万户，其中A类份额持有人户数8908户，户均持有份额2969.23份；C类份额持有人户数8.22万户，户均持有份额2511.74份。机构投资者持有占比8.21%，个人投资者持有占比91.79%，个人投资者是该基金的主要持有群体。

份额类别持有人户数户均持有份额（份）个人持有占比机构持有占比A类89082969.23100%0%C类821952511.7491.79%8.21%合计911032556.4792.72%7.28%

从业人员持有占比0.35%

报告期末基金管理人的从业人员合计持有该基金A类份额9.38万份，占A类总份额比例为0.35%，基金高级管理人员、基金经理均未持有本基金份额，不存在从业人员大额持有情况。

半年基金份额大幅增长

报告期内两类份额均出现大幅净申购，A类份额期初为1017.47万份，期末增长至2644.99万份，期间总申购4977.32万份，总赎回3349.80万份；C类份额期初为6165.86万份，期末增长至2.06亿份，期间总申购6.01亿份，总赎回4.57亿份，总基金份额从期初7183.33万份增长至期末2.33亿份。

项目A类份额（万份）C类份额（万份）期初份额1017.476165.86本期总申购4977.3260145.66本期总赎回3349.8045666.26期末份额2644.9920645.25

券商交易单元运作合规

该基金租用的券商交易单元全部满足实力雄厚、合规稳健、具备完善交易设施与研究服务能力的筛选标准，报告期内股票交易总成交金额达5.68亿元，所有交易佣金合计11.12万元，佣金支付比例100%覆盖全部交易，不存在异常交易与利益输送行为。